Οι επιλογές μετοχών που προσφέρονται από νεοσύστατες επιχειρήσεις, ιδιαίτερα στον κόσμο της τεχνολογίας, έχουν κάνει ορισμένους τυχερούς υπαλλήλους πολύ πλούσιους.
πώς να κάνεις φίλους σε μια νέα πόλη στα 20 σου
Όσοι έχουν κάποια ηλικία, φυσικά, θα θυμούνται την έκρηξη των dot-com της δεκαετίας του 1990 και όλους τους εκατομμυριούχους που δημιουργήθηκαν χάρη στα δικαιώματα αγοράς μετοχών. Ανάμεσα στα πιο αξιοσημείωτα πρόσφατα παραδείγματα είναι η Tesla, που ιδρύθηκε από τον δισεκατομμυριούχο πλέον Έλον Μασκ. Όπως πολλές άλλες εταιρείες στον τεχνολογικό χώρο, η Tesla προσφέρει δικαιώματα προαίρεσης μετοχών ως μέρος των πακέτων αποζημίωσης. Αλλά στην περίπτωση του ακριβού κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων, οι επιλογές προσφέρονται να όλα εργαζόμενους, όχι μόνο στελέχη ή διευθυντές. Και πότε Το απόθεμα της Tesla η τιμή εκτινάχθηκε στα ύψη περισσότερο από 200 τοις εκατό το 2020 , ξαφνικά δημιουργήθηκε μια εντελώς νέα ομάδα «εκατομμυριούχων της Tesla».
Πρέπει να είναι ωραίο, σωστά; Η πραγματικότητα είναι ότι δεν είναι μόνο οι νεοσύστατες επιχειρήσεις που προσφέρουν δικαιώματα προαίρεσης μετοχών. Αυτά τα προγράμματα προσφέρονται σε μια ποικιλία βιομηχανιών, συμπεριλαμβανομένης της μεταποίησης, της χρηματοδότησης και των κατασκευών. Και όταν διαχειρίζονται σωστά, τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών από εργαζόμενους (ESO) μπορεί να είναι μια απίστευτα προσοδοφόρα μορφή αποζημίωσης.
Στο πιο βασικό επίπεδο, αυτοί οι τύποι δικαιωμάτων προαίρεσης δίνουν στους υπαλλήλους τη δυνατότητα να αγοράζουν μετοχές της εταιρείας σε μια συγκεκριμένη τιμή. Σε άλλες περιπτώσεις, τα αποθέματα χορηγούνται στους εργαζομένους ως μέρος της συνολικής τους αποζημίωσης. Επιπλέον, οι εργαζόμενοι είναι γενικά σε θέση να πουλήσουν αυτές τις μετοχές κατά τη διάρκεια μιας δημοπρασίας, όταν μια εταιρεία είναι ακόμη ιδιωτική ή αφού το δημόσιο γίνει δημόσια — μια κίνηση που έχει αξία μόνο, φυσικά, εάν η τιμή αγοράς της μετοχής της εταιρείας είναι μεγαλύτερη από την τιμή που καταβλήθηκε για την εν λόγω μετοχή.
Αλλά τι πρέπει να γνωρίζετε για την αγορά και την πώληση εταιρικών μετοχών (γνωστή και ως άσκηση των δικαιωμάτων σας) προκειμένου να αξιοποιήσετε με ασφάλεια και αποτελεσματικότητα το μεγαλύτερο μέρος αυτής της δυνητικά πολύτιμης μορφής αποζημίωσης των εργαζομένων;
Αναγνωρίζοντας εκ των προτέρων ότι πρόκειται για ένα ιδιαίτερα περίπλοκο θέμα, ακολουθούν μερικές βασικές σκέψεις από τους ιδρυτές της Optas Capital, Meghan Railey και Fritz Glasser, οι οποίοι ειδικεύονται στην καθοδήγηση ατόμων μέσω της αποτελεσματικής διαχείρισης των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών.
Σχετικά Αντικείμενα
Αναπτύξτε μια επενδυτική στρατηγική για τις επιλογές μετοχών σας
Ίσως ένα από τα πιο σημαντικά βήματα που πρέπει να ληφθούν όσον αφορά τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών των εργαζομένων είναι η ανάπτυξη μιας συνολικής επενδυτικής στρατηγικής για αυτούς και όχι η εκτροπή της. Συγκεκριμένα, καθώς ξεκινάτε αυτήν την προσπάθεια, αναρωτηθείτε: Πόσα χρήματα είστε διατεθειμένοι να βάλετε σε κίνδυνο όταν πρόκειται να αγοράσετε αυτά τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών;
«Υποθέστε ότι θα χάσετε όλα τα χρήματα», λέει ο Glasser. «Πόσα θα μπορούσατε να χάσετε και να μην επηρεάσετε τον τρόπο ζωής σας ή να επηρεάσετε τον εαυτό σας ψυχολογικά;»
Ξεκινήστε υπολογίζοντας το συνολικό κόστος άσκησης για τις επιλογές σας και συγκρίνετε το με το ποσό των μετρητών που έχετε στη διάθεσή σας και είστε διατεθειμένοι να χάσετε σε ένα χειρότερο σενάριο, λέει ο Glasser. Εάν δεν έχετε διαθέσιμα κεφάλαια, αλλά εξακολουθείτε να θέλετε να ασκήσετε τις επιλογές σας, μιλήστε με έναν οικονομικό σύμβουλο για μερικές δημιουργικές λύσεις που μπορεί να είναι διαθέσιμες.
Κατανοήστε τις φορολογικές επιπτώσεις
Είναι επίσης κρίσιμο να είστε σαφείς σχετικά με τους φόρους στους οποίους ενδέχεται να υπόκειστε κατά την άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών από εργαζόμενους. Για να κατανοήσετε πλήρως αυτό το ζήτημα, πρέπει να γνωρίζετε ακριβώς τι τύπο αποθέματος διαθέτετε.
Οι εταιρείες προσφέρουν δύο είδη δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών—μη εγκεκριμένα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών (NQSOs), τα οποία είναι πιο διαδεδομένα και δικαιώματα προαίρεσης κινήτρων (ISO), τα οποία έχουν ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα, αλλά παρουσιάζουν επίσης αυξημένη πολυπλοκότητα. Πριν λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις ή προβείτε σε οποιαδήποτε ενέργεια σχετικά με τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών εργαζομένων, μάθετε ακριβώς σε ποιο στρατόπεδο βρίσκεστε.
ποιος είναι ο καλύτερος τρόπος να ετοιμάσεις μια βαλίτσα
Για παράδειγμα, όπως εξηγεί το Forbes , τα ISO πληρούν τις προϋποθέσεις για ειδική φορολογική μεταχείριση από την IRS. Αυτό περιλαμβάνει το να μην υπόκεινται σε φόρους Κοινωνικής Ασφάλισης, Medicare ή παρακράτησης φόρων. Υπάρχουν, φυσικά, ορισμένα κριτήρια που εμπλέκονται στο να πληροίτε τις προϋποθέσεις για αυτήν την ειδική φορολογική μεταχείριση, συμπεριλαμβανομένου του ISO που χορηγείται μόνο σε υπαλλήλους — όχι σε διευθυντές, συμβούλους ή εργολάβους, μεταξύ άλλων. Επιπλέον, προκειμένου ένας εργαζόμενος να διατηρήσει τα ειδικά φορολογικά πλεονεκτήματα ISO μετά την αποχώρησή του από μια εταιρεία, το ISO πρέπει να ασκηθεί ή να πωληθεί εντός τριών μηνών από την ημερομηνία αποχώρησης από την εταιρεία. Ωστόσο, η άσκηση ISO μπορεί να ενεργοποιήσει αυτό που είναι γνωστό ως Εναλλακτικός Ελάχιστος Φόρος (AMT), επομένως φροντίστε να μιλήσετε με έναν φοροτεχνικό εάν έχετε οποιεσδήποτε ερωτήσεις.
Όσον αφορά την άσκηση των NQSO, από την άλλη πλευρά, θα πληρώσετε φόρους—και η συναλλαγή αναφέρεται στο έντυπο W-2 της IRS. Πληρώνετε συνήθεις φόρους εισοδήματος όταν ασκείτε τα δικαιώματα προαίρεσης και τα κέρδη κεφαλαίου όταν πουλάτε τις μετοχές, λέει η Investopedia . Ο ακριβής τύπος για τον καθορισμό του ποσού στο οποίο πληρώνετε φόρους είναι κάπως λεπτομερής, επομένως θα θέλετε να προσελκύσετε έναν επαγγελματία για να σας καθοδηγήσει στα βασικά σημεία.
Η βασική λύση εδώ όσον αφορά τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών και τους φόρους των εργαζομένων είναι η εξής: Κατανοήστε τις φορολογικές επιπτώσεις του τύπου μετοχών που έχετε.
«Είναι σημαντικό να έχουμε μια φορολογική στρατηγική», εξηγεί ο Railey. «Η ευκολότερη προσέγγιση είναι να προγραμματίσετε νωρίς, επειδή υπάρχουν τόσες πολλές επιλογές και οι άνθρωποι είναι σοκαρισμένοι από τις φορολογικές επιπτώσεις».
Εάν δεν είστε σίγουροι, μην μαντεύετε - αναζητήστε πληροφορίες από έναν επαγγελματία
Οταν πρόκειται για επενδύοντας και πώς να χειριστείτε τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών και την πολυπλοκότητά τους, είναι καλύτερο να είστε ασφαλείς παρά να συγχωρείτε. Εάν έχετε ερωτήσεις σχετικά με οποιοδήποτε στοιχείο της διαδικασίας, είναι καλύτερο να βρείτε έναν επαγγελματία που μπορεί να βοηθήσει.
«Πρέπει πραγματικά να πάρετε συνέντευξη και να εντοπίσετε έναν ικανό λογιστή», προτείνει ο Ρέιλι. «Συχνά τα καλύτερα προέρχονται συνήθως από παραπομπή, ίσως από συνάδελφο ή στέλεχος που έχει εμπειρία στην υποβολή αυτού του είδους φορολογικής δήλωσης».
Σχέδια αγοράς μετοχών εργαζομένων
Χωρίς να σχετίζονται με ISO και NQSO, ορισμένες εταιρείες προσφέρουν ένα πρόγραμμα αγοράς μετοχών για εργαζόμενους (ESPP). Αυτά τα προγράμματα είναι πολύ πιο απλά και μπορούν επίσης να αποδειχθούν πολύτιμα.
Ως μέρος ενός ESPP, οι εργαζόμενοι ενδέχεται να μπορούν να αγοράζουν μετοχές της εταιρείας σε μειωμένη τιμή. Για να γίνει αυτό, πραγματοποιούνται παρακρατήσεις από τον μισθό σας κάθε περίοδο πληρωμής (το ποσό που λαμβάνεται από την αμοιβή σας για να συνεισφέρετε στο πρόγραμμα καθορίζεται από εσάς όταν γίνετε μέλος του ESPP).
Αυτές οι μειώσεις παραμερίζονται και αφήνονται να συσσωρευτούν ή να συσσωρευτούν μέχρι μια προκαθορισμένη ημερομηνία αγοράς αποθεμάτων. Κατά την ημερομηνία αγοράς τα συσσωρευμένα χρήματα χρησιμοποιούνται για την αγορά μετοχών της εταιρείας.
Η ομορφιά αυτού του τύπου προγράμματος είναι ότι το απόθεμα διατίθεται σε εσάς ως υπάλληλος της εταιρείας σε μειωμένη τιμή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η έκπτωση μπορεί να είναι αρκετά σημαντική—όσο 15 τοις εκατό κάτω από την αγοραία αξία.
πώς να πακετάρετε αποτελεσματικά μια βαλίτσα
«Πάντα ενθαρρύνουμε τους ανθρώπους να εγγραφούν σε αυτό το είδος προγράμματος, αν έχουν την ευκαιρία», εξηγεί ο Railey. «Αν υποθέσουμε ότι το απόθεμα έχει την ικανότητα να εκτιμάς με την πάροδο του χρόνου , η έκπτωση είναι ουσιαστικά έξτρα αποζημίωση από την εταιρεία.'
Το IRS περιορίζει το συνολικό ποσό σε δολάρια των αγορών ESPP σε 25.000 $ ανά ημερολογιακό έτος, λέει η Investopedia.
για πόσο καιρό είναι καλό το υπεροξείδιο του υδρογόνου
Δεν υπάρχουν φόροι που οφείλονται σε αυτόν τον συγκεκριμένο τύπο μετοχών—μέχρι να το πουλήσετε. Όταν πωλείται το απόθεμα ESPP, η έκπτωση που σας δόθηκε από τον εργοδότη σας στην αρχική τιμή της μετοχής φορολογείται ως κοινό εισόδημα, λέει η Investopedia. Επιπλέον, τυχόν κέρδη πάνω και πέρα από αυτήν την τιμή θα φορολογούνται με τον ισχύοντα συντελεστή υπεραξίας.
Παρά τα φαινομενικά οφέλη, συχνά, οι εργαζόμενοι αποτυγχάνουν να εγγραφούν για προσφορές ESPP επειδή αυτού του είδους τα προγράμματα χάνονται στο ανακάτεμα της επιβίβασης για μια νέα θέση εργασίας. Αν και η παλίρροια μπορεί να αλλάζει σε αυτό το μέτωπο. Από το 2021, σύμφωνα με το Εθνικό Κέντρο Ιδιοκτησίας Εργαζομένων , υπάρχουν περίπου 6.600 προγράμματα ιδιοκτησίας μετοχών εργαζομένων, τα οποία καλύπτουν περισσότερους από 14 εκατομμύρια συμμετέχοντες. Από τις αρχές του 21ου αιώνα, σημειώθηκε μείωση του συνολικού αριθμού αυτών των τύπων προγραμμάτων μετοχών αλλά αύξηση του αριθμού των συμμετεχόντων. Περίπου 11 εκατομμύρια από αυτούς τους συμμετέχοντες αγοράζουν μετοχές του εργοδότη τους μέσω σχεδίων αγοράς μετοχών εργαζομένων.
Εάν έχετε πρόσβαση σε ένα ESPP και μπήκατε στον κόπο να εγγραφείτε, ο Railey προτείνει να στηριχθείτε σε αυτό το προνόμιο και να αγοράσετε όσες μετοχές με έκπτωση επιτρέπεται—αν και η Investopedia προτείνει να βεβαιωθείτε ότι το συνολικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεών σας είναι ισορροπημένο και ότι το κάνετε μην έχετε περισσότερο από 10 έως 15 τοις εκατό σε καμία εταιρεία (για να προστατευτείτε από μια ύφεση).
Η Glasser προσφέρει μια παρόμοια προειδοποίηση, προτείνοντας να λάβετε υπόψη τις προοπτικές μιας εταιρείας όταν αποφασίζετε εάν θα εγγραφείτε σε ένα πρόγραμμα αγοράς μετοχών.
«Αν πιστεύετε ότι η εταιρεία δεν θα τα πάει καλά, ίσως σκεφτείτε να μην συμμετέχετε», εξηγεί. «Αλλά εάν σας προσφερθεί μια ESPP, πάρτε μια θετική απόφαση να μην συμμετάσχετε ή να συμμετάσχετε. Δεν πρέπει απλώς να μην συμμετέχεις επειδή δεν ξέρεις τι να κάνεις ».
