Στον ιλιγγιώδη κόσμο των επενδύσεων, οι μετοχές φαίνεται να κινούνται προς τα εμπρός. Και το 2021, οι δημοφιλείς συλλογές μετοχών που ονομάζονται δείκτες ανεβαίνουν, ανεβαίνουν, ανεβαίνουν. Τους τελευταίους 12 μήνες που οδήγησαν στις αρχές Μαρτίου, αυτό σημαίνει 21% για τον Dow, 29% για τον S&P 500 και την εκπληκτική πορεία του Nasdaq 54%. Κι όμως, δεκάδες εκατομμύρια Αμερικανοί στην πραγματική οικονομία έχουν χτυπηθεί.

Ενώ η επένδυση είναι πάντα καλή, είναι καλύτερο να το κάνεις με προσοχή στην πραγματικότητα. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους οι μετοχές έχουν σημειώσει τέτοια κέρδη - και δεν υπάρχει εγγύηση για πόσο καιρό μπορεί να συνεχιστεί αυτό.

Μακροχρόνιο στοίχημα

«Η χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι απαραίτητα μια αντανάκλαση του τι συμβαίνει στην κεντρική οδό», λέει ο Greg McBride, επικεφαλής χρηματοοικονομικός αναλυτής στο Bankrate.com. «Οι αγορές είναι στραμμένες προς το μέλλον και το χρηματιστήριο αποτελείται από πολύ μεγαλύτερες εταιρείες από τα καταστήματα μαμά-και-ποπ στην Main Street που υποφέρουν τόσο τρομερά από την πανδημία».

Μακροπρόθεσμα, το χρηματιστήριο είναι ένας πολύ καλός τρόπος οικοδομήσουμε πλούτο . Ή, όπως λέει ο Robert Johnson, καθηγητής οικονομικών στο Heider College of Business του Πανεπιστημίου Creighton, οι αγορές είναι ένα αστείο είδος στημένου παιχνιδιού. «Είναι σαν ένα καζίνο, αλλά αντί να έχει προκατάληψη για το σπίτι, έχει προκατάληψη για τους επενδυτές», λέει. «Από το 1926, οι μετοχές προχωρούν περίπου 10,2% ετησίως».

πώς διπλώνεις τοποθετημένα σεντόνια

Αυτή είναι μια μεγάλη επιστροφή — μακροπρόθεσμα. Βραχυπρόθεσμα, τα πράγματα μπορεί να γίνουν πιο άσχημα. Οι ειδικοί στα χρηματοοικονομικά αποκαλούν τη δεκαετία του 1990 τη χαμένη δεκαετία, επειδή οι συνθήκες άφησαν τις μετοχές σταθερές κατά τη διάρκεια των 10 ετών.

«Μερικά χρόνια μειώνονται κατά 30% ή 40%,» λέει ο Johnson.

Αυτό σαφώς δεν ισχύει για τις μετοχές—αν και ήταν μόλις πέρυσι. Ο Dow, ο S&P 500 και ο Nasdaq αντίστοιχα έχασαν σχεδόν 35%, 31% και 24% μεταξύ της αρχής του έτους και της 23ης Μαρτίου, σύμφωνα με στοιχεία του S&P CapitalIQ.

Οι ανατροπές μπορούν να συμβούν όταν οι επενδυτές δεν τις περιμένουν. Πόσο σύντομα μπορούμε να ξεχάσουμε.

Αυτό που οδηγεί τις αγορές τώρα

«Ζήσαμε μια πολύ ασυνήθιστη χρονιά στις αγορές», λέει η Lauren Goodwin, στρατηγικός χαρτοφυλακίου πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων στη New York Life Investments. «Οι επενδυτές βρίσκονται σε πολύ ισχυρά διασταυρούμενα ρεύματα».

Τα χαμηλά επιτόκια πάνω από δώδεκα χρόνια σημαίνουν ότι οι επενδυτές δυσκολεύτηκαν περισσότερο να επιτύχουν καλές αποδόσεις από τα χρήματά τους. Απλώς σκεφτείτε πόσους τόκους, εάν υπάρχουν, παίρνετε στον τραπεζικό σας λογαριασμό. μπορεί να προσθέσει έως και λίγα latte το χρόνο.

τι είναι ένα συν-λούσιμο για τα μαλλιά

«Αυτό το παρατεταμένο περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων οδηγεί πραγματικά τους ανθρώπους σε ριψοκίνδυνες επενδύσεις, με το χρηματιστήριο να είναι το καλύτερο παράδειγμα», λέει ο Tom Smythe, καθηγητής οικονομικών στο Florida Gulf Coast University, «και δεν είμαι σίγουρος ότι οι άνθρωποι το καταλαβαίνουν πραγματικά».

Μετά είναι όλα τα ομοσπονδιακό κίνητρο για πανδημία που έχει στείλει τεράστια ποσά μετρητών στον κόσμο. Οι επενδυτές τοποθετούν μεγάλο μέρος του σε μετοχές, προκαλώντας άνοδο των τιμών των μετοχών.

«Έχουμε δει το προσωπικό εισόδημα να αυξάνεται και οι άνθρωποι έχουν επενδύσει επίσης μερικές από τις επιταγές τους», λέει η Kelly Welch, αντιπρόεδρος και σύμβουλος περιουσίας στη Girard Advisory Services στο King of Prussia, Pa. Οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές έχουν επίσης ωφεληθεί και έχουν κάνει περισσότερα η αγορά.

όλη η φυσική αντιγηραντική φροντίδα του δέρματος

Ένα τρίτο σημείο είναι ότι οι επενδυτές εκτιμούν τις μετοχές με βάση τα μελλοντικά κέρδη και τα μετρητά που αναμένουν να δημιουργήσουν οι εταιρείες. Η αποτελεσματικότητα των εμβολίων, σε συνδυασμό με την προσδοκία επιστροφής σε πιο φυσιολογικές οικονομικές συγκυρίες, δίνει ένα αισιόδοξο πρόσωπο στις αγορές.

«Αυτή τη στιγμή, υπάρχει μια ευρέως διαδεδομένη προσδοκία ότι οι εμβολιασμοί θα οδηγήσουν σε επαναλειτουργία της οικονομίας και, σε πολλούς τομείς της οικονομίας, σε γρήγορη επιστροφή στην κανονικότητα», λέει ο McBride. «Σε αυτό το πλαίσιο, οι επενδυτές βλέπουν τα εταιρικά κέρδη να φαίνονται πολύ καλύτερα από ό,τι το 2020, όταν μεγάλοι τομείς της οικονομίας έκλεισαν».

Μερικά βήματα για έξυπνες επενδύσεις

Όλα αυτά εγείρουν το ερώτημα: Πώς μπορεί ο μέσος άνθρωπος να επενδύσει σε μετοχές πιο αποτελεσματικά αυτή τη στιγμή; Η απάντηση εξαρτάται από τη στρατηγική, την επιμονή και την καλοήθη παραμέληση.

1. Να είστε υπομονετικοί.

«Για τους περισσότερους επενδυτές, ο εντοπισμός και η ανταπόκριση σε αυτό που συμβαίνει στις αγορές σήμερα δεν είναι καλή επενδυτική συμπεριφορά», εξηγεί ο Goodwin. «Οι περισσότεροι άνθρωποι επενδύουν επειδή θέλουν να επιτύχουν έναν στόχο σε κάποιο χρονοδιάγραμμα. Οι στόχοι είναι αυτοί που καθορίζουν το επενδυτικό σχέδιο».

Είτε ο στόχος είναι η πληρωμή για την εκπαίδευση ενός παιδιού, αγορά σπιτιού , εξασφαλίζοντας α άνετη συνταξιοδότηση , ή κάτι άλλο, περιλαμβάνει ένα τελικό ποσό και ένα χρονικό πλαίσιο για να το αποκτήσετε. «Για τους περισσότερους επενδυτές, αυτό συμβαίνει με όρους τριμήνων και ετών ή ακόμη και δεκαετιών, όχι με όρους εβδομάδων και μηνών», προσθέτει ο Goodwin. «Το να παραμείνουμε πραγματικά προσηλωμένοι σε αυτούς τους επενδυτικούς στόχους και τα χρονοδιαγράμματα για την επίτευξη αυτών των επενδυτικών στόχων είναι το κύριο πράγμα. Συχνά πρέπει να κάνω ένα βήμα πίσω, να θυμάμαι γιατί επενδύω, σε τι επενδύω και να πάρω αποφάσεις για μια συνταξιοδότηση που απέχει δεκαετίες».

2. Αναζητήστε βοήθεια—και διαφοροποιήστε.

Μιλήστε με έναν οικονομικό σύμβουλο που γνωρίζει για επενδύσεις. Επίσης, ορισμένοι τύποι επενδύσεων προσφέρουν ενσωματωμένη βοήθεια.

«Εάν μπαίνεις σε αυτό και δεν θέλω να κάνω πολλή έρευνα, ένα ταμείο δεικτών θα είναι η καλύτερη επιλογή σε σχέση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή κάτι τέτοιο», λέει η Elizabeth Edwards, διευθύνουσα σύμβουλος του H Venture Partners. «Τα τέλη είναι πολύ χαμηλά. είναι εύκολη η πρόσβαση».

Και ένα καλό ταμείο δείκτη παρέχει κάτι βασικό για τους επενδυτές: τη διαφορετικότητα. Τα αμοιβαία κεφάλαια που προσπαθούν να αντικατοπτρίσουν έναν δείκτη όπως ο S&P 500 προσελκύουν ένα ευρύ φάσμα μετοχών.

ο καλύτερος τρόπος για να διατηρήσετε λευκά τα λευκά παπούτσια

«Μερικές φορές, ορισμένες εταιρείες και βιομηχανίες τα πάνε καλά, κάποιες άλλες τα καταφέρνουν καλύτερα», λέει ο Welch. Μην βάζετε λοιπόν όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι.

3. Μείνετε συνεπείς.

Κοιτάξτε τον προϋπολογισμό σας, καθορίστε (ενδεχομένως με τη βοήθεια ενός οικονομικού σχεδιαστή) πόσα πρέπει να επενδύσετε και τι μπορείτε να αντέξετε οικονομικά και, στη συνέχεια, βάλτε τακτικά χρήματα σε αυτόν τον λογαριασμό. Και μην πανικοβάλλεστε, ακόμα κι όταν τα πράγματα φαίνονται σαν να έχουν πάει άσχημα.

«Μέσα σε ένα χρόνο, το χρηματιστήριο πάντα πέφτει και πάντα ανεβαίνει», τονίζει ο Welch. «Μην εκπλαγείτε από αυτό και μην αντιδράτε σε αυτό. Το να τραβήξεις το ripcord μόνο σε βλάπτει μακροπρόθεσμα».

Κρατήστε τα χρήματα και θα εκπλαγείτε πώς το αυγό φωλιάς σας μεγαλώνει με την πάροδο του χρόνου.

• Του Έρικ Σέρμαν